Vanguard VWCE vs Amundi Prime: kurį pasaulio ETF pasirinkti?

FinanceInvestuojam į VISĄ PASAULĮ? | Vanguard VS Amundi

TL;DR

Vanguard VWCE (0,14% mokestis) ir Amundi Prime All Country World (0,07% mokestis) yra beveik identišku strategiju fondai, bet Amundi pigesnis mokestis per 30 metų gali sutaupyti 14 000 €, nors Vanguardo didesnis fondas (48 mld.) suteikia geresnį likvidumą.

Key Takeaways

1Vanguard VWCE turto valdymo mokestis 0,14% vs Amundi WBN 0,07% — per 30 metų šis dvigubai mažesnis mokestis gali suekonominti maždaug 14 000 €
2Vanguard fondas turi 3757 kompanijas, Amundi 3414, bet šis 300 kompanijų skirtumas užima tik ~1,5% jų bendro turto — strategijos praktiškai identiškos
3Top 10 turto kompanijos beveik visiškai sutampa (Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet), išskyrus Tesla vs Micron Technology vienetą
4Vanguard fondas 48 mlrd. turto vs Amundi 2 mlrd. — Vanguard suteikia geresnį likvidumą ir žemesnį perkamosios kainos nuokrypį (spread)
5Šalių paskirstymas beveik identiškas — JAV 59,67% vs 60,42%, Japonija, Taivanas ir JK praktiškai sutampa
6Naujiems investuotojams pelningiau rinktis Amundi dėl 0,07% mokesčio, bet nekeisti jau veikiančios Vanguard strategijos, kol nėra žymaus turto valdymo mokesčio skirtumo naudai
7Tarpininkavimo mokestis pirkimams (pvz., 2 €) gali neutralizuoti metinį 0,07% mokesčio skirtumą per 5 metus — nemokami periodiniai mokėjimai yra kritiški

Notable Quotes

“Niekas nežino, kuri rinką laimės kitą dešimtmetį. Praeitą laimėjo Amerika vienareikšmiškai. Prieš tai buvo dešimtmetis, kai Amerika tūpčiojo vietoje, o lyderiavo kiti regionai.”
— Emilis

“Per 30 metų tas juokas užauga iki maždaug 14.000 ir čia minimum, kai skirtumas tarp mokesčių tik 0,07%.”
— Emilis

“Kai fondas egzistuoja penki metai plius, tai yra kažkas, kai atkreipiu dėmesį — turto valdymo mokestis nedaro milšiniškos įtakos, kai sumos yra mažos, bet kai laikotarpis ilgas, gali labai brangiai kainuoti.”
— Emilis

“Pirmas atsakymas į ką investuoti nėra kur mažiausias turto valdymo mokestis. Pirmas atsakymas yra kokia strategija, į ką aš čia investuoju.”
— Emilis

Chapters

1. Kodėl investuoti į pasaulį

Niekas nežino, kuri rinka laimės kitą dešimtmetį — JAV lyderavo praeitą dešimtmetį, bet prieš tai kitų regionų buvo smailus. Pasaulio ETF išjungia spėliojimą ir leidžia išlaikyti strategiją 20-30 metų.

2. Vanguard VWCE ir Amundi Prime palyginimas

Vanguard FTC All World (VWCE, 2019) yra populiariausias pasaulio ETF Europoje, Amundi Prime (nuo 2024) naujas žaidėjas. VWCE kainuoja 12€, WBN 166€ vienetas.

3. Fondo dydis ir likvidumas

Vanguard turi 48 mlrd. turto vs Amundi 2 mlrd. — Vanguard mega didelis fondas, tačiau Amundi yra jau didelis fondas. Šis skirtumas lemia perkamosios kainos nuokrypį (spread) ir likvidumą.

4. Holdingai ir kompanijų sudėtis

VWCE turi 3757 kompanijas, WBN 3414. Top 10 pozicijos beveik identiškai sutampa — Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet; tik Micron Technology vs Tesla vienetą skirtyje.

5. Šalių ir sektorių paskirstymas

JAV dalis: VWCE 59,67%, WBN 60,42%. Japonija, Taivanas, JK praktiškai identiški. Sektoriai: 37%, 17%, 18%, 9%, 8% — minimalūs akcentai, nė vienas skirtas negniaždo didelės įtakos.

6. Valiutos rizika

Abu fondai denomijuoti doleriais (fund currency), nepriklausomai ar perkate eurais, svarais ar doleriais. Nėra valiutos rizikos valdymo (no currency hedge) — investicija liks dolarinio kurso atžvilgiu.

7. Turto valdymo mokestis: 5 metų ir 30 metų scenarijai

5 metų, 150€/mėn, 10% grąža: VWCE 40€ mokesčio, WBN 20€, aktyvus fondas 285€. 30 metų tas pats: VWCE 8000€, WBN 4000€, aktyvus 54 000€. Skirtumas nuo mažo (40€ vs 20€) iki XXL (64 000€ vs 32 000€) didėjant sumoms.

8. Trailing difference (grąžos skirtumas nuo indekso)

VWCE 1 metais 13,01% vs indeksas 13,02% — 0,01% skirtumas. WBN 45,44% vs indeksas 45,56% — 0,11% skirtumas. Abu tvarkosi teisingai; trailing difference reikia stebėti tik 5+ metų fondams.

9. Praktinis sprendimas: keisti ar ne?

Jei jau turi VWCE su 100€/mėn. ir nedideliu portfeliu — nekeisk, nes 0,07% mokesčio skirtumas nublanksta. Jei pradedat iš nulio — pasirink WBN (0,07%). Jei investuosi dideles sumas (100k+), mokestis kurs didelę įtaką.

10. Nemokami periodiniai mokėjimai ir pirkimo kainos

Freedom 24 leidžia nustatyti nemokami periodiniai mokėjimai (kas savaitę/mėnesį). WBN vieneto kaina 12€ vs VWCE 166€ reiškia, kad WBN pilnai išnaudosi cash lengviau. Pirkimo mokestis (pvz., 2€) gali neutralizuoti 0,07% skirtumo per 5 metus.

Key People & Entities

Emilis: Video vedėjas, investavimo autoblogeris nuo 22 metų rugsėjo (4 metų tūrimas praktinis eksperimentas), portfelis artėja prie 200 000€
Vanguard: Amerikietiška investavimo korporacija; VWCE (FTC All World) — populiariausias pasaulio ETF Europoje, turi 48 mlrd. turto
Amundi: Europietiška asset management korporacija; Prime All Country World (WBN/WBG) — naujas global ETF nuo 2024, turi 2 mlrd. turto
Freedom 24: Brokeris ir video epizodo partneris, per jį galima atidaryti vertybinių popierių sąskaitą ir investuoti į ETF nemokami periodiniais mokėjimais
JustETF: ETF palyginimo ir analizės platforma, kurioje galima rasti detalią informaciją apie fondus, holdingus ir grąžą

Glossary

ETF (Exchange Traded Fund): Biržoje prekiaujamasis fondas, kuris seka indeksą (pvz., pasaulio akcijų rinką). Jame galima rinktis panašias akcijas vienu pirkimu.
Turto valdymo mokestis (TER, Total Expense Ratio): Metinis procentas, kuris imamas iš jūsų investicijos. VWCE: 0,14%, WBN: 0,07% per metus.
Trailing difference: Grąžos skirtumas tarp fondo faktinės grąžos ir jo sekamo indekso grąžos. Rodo, kaip gerai fondas seka indeksą.
Fund currency: Valiuta, kurią valdomuose fondas. VWCE ir WBN abu dolariniai (USD), nepriklausomai nuo euru/sterlingų variantų.
Currency hedge: Valiutos rizikos valdymas — apsauga nuo valiutos kurso svyravimų. Abu fondai be hedeho (no hedge).
Market cap: Kompanijos rinkos kapitalizacija — jos turto vertė akcijų rinkoje. Naudojama skirstyti didelėmis, vidutinio dydžio ir mažomis kompanijomis.
Akumuliuojantis fondas: Fondas, kuris reinvestuoja dividendus ir palūkanas (nesimoka distribucijos). VWCE ir WBN yra akumuliuojantys variantai.
Distributinis fondas: Fondas, kuris periodiškai išmoka pelną (dividendus) savininkams. Amundi Prime turi ir distribucinio varianto (WBG).
Spread (perkamosios kainos nuokrypis): Skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos. Didesni fondai turi mažesnę spreadą — žemesnius pirkimo ir pardavimo nuokrypius.
Fact sheet: Oficialus fondo dokumentas, kuriame pateikta informacija apie holdingus, grąžą, mokesčius ir strategiją. Būtina perskaityti prieš investuojant.

Explore